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CPO概念17日盤中強(qiáng)勢拉升，截至發(fā)稿，震有科技大漲超15%，聯(lián)特科技漲逾12%突破200元大關(guān)，中京電子漲停，仕佳光子漲逾8%，中際旭創(chuàng)漲超6%，天孚通信、光庫科技等漲超4%。

聯(lián)特科技今日漲超10%再創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)已累計(jì)大漲約440%。值得注意的是，公司15日晚間在公告中指出，CPO是在AI應(yīng)用等大算力應(yīng)用場景下光模塊的技術(shù)和產(chǎn)品演進(jìn)的方向之一，但目前CPO相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)還處于初期階段，技術(shù)的成熟及市場的規(guī)模化應(yīng)用還尚需時(shí)日，也存在諸多不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，公司能否實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破和完成技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化及商業(yè)化存在不確定性。公司CPO相關(guān)的開發(fā)項(xiàng)目暫未形成收入，對公司未來業(yè)績的影響存在不確定性。

震有科技近日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，400G光模塊主要應(yīng)用于骨干光傳送網(wǎng)和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，用于光傳送網(wǎng)的400G相干模塊，內(nèi)含DSP及軟件算法，技術(shù)門檻很高，目前業(yè)內(nèi)只有少數(shù)幾個(gè)公司可以研發(fā)及生產(chǎn)。除了400G相干模塊，公司具備其它光模塊的研發(fā)能力，但目前公司與各光模塊供應(yīng)商之間保持了良好的合作關(guān)系，在成本、質(zhì)量、交期等方面，均可滿足公司業(yè)務(wù)拓展的需要，因此截至目前暫無自己生產(chǎn)光模塊的計(jì)劃。不過，公司也在密切關(guān)注CPO（co-packaged optics）、硅光、薄膜鈮酸鋰等新技術(shù)在光模塊領(lǐng)域的進(jìn)展與應(yīng)用。

行業(yè)方面，2023年2月初，AIGC相關(guān)概覽產(chǎn)品以及OpenAI的ChatGPT發(fā)布，內(nèi)容生成式人工智能消費(fèi)級應(yīng)用席卷全球，全球各大云廠商巨頭開啟AI競賽。在AI數(shù)據(jù)中心的加速部署下，800G光模在數(shù)據(jù)傳輸中扮演核心角色之一。在3月的OFC大會(huì)上，中國各大光模塊廠商推出其最新光模塊產(chǎn)品。德邦證券表示，目前北美云廠商巨頭持續(xù)看好800G光模塊的預(yù)期，正在送樣測試的800G光模塊廠商有望持續(xù)受益。OIF（國際標(biāo)準(zhǔn)組織光互聯(lián)網(wǎng)論壇）于4月初發(fā)布首個(gè)CPO草案，CPO產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)被制定，CPO產(chǎn)業(yè)化邁過新里程碑?；贏I未來算力建設(shè)預(yù)期測算，第一代的CPO產(chǎn)品或?qū)⒂?024年、2025年出現(xiàn)，2025年之后或?qū)⒓铀賹?dǎo)入市場。CPO或?qū)⒃谝荒曜笥业臅r(shí)間內(nèi)進(jìn)入其他類型的數(shù)據(jù)中心，未來將進(jìn)一步在邊緣和城域網(wǎng)絡(luò)、高性能計(jì)算和傳感器等領(lǐng)域發(fā)揮更多優(yōu)勢。

中信建投證券指出，以ChatGPT為代表的AIGC快速發(fā)展，對網(wǎng)絡(luò)端也催生了更大帶寬需求。無論是訓(xùn)練側(cè)還是推理側(cè)，對光模塊的需求都較為強(qiáng)勁。800G光模塊量產(chǎn)窗口已至，疊加AIGC帶來的競賽，北美各大云廠商和相關(guān)科技巨頭均有望在2024年大量采購800G光模塊。光芯片作為光器件的關(guān)鍵元器件之一，國內(nèi)光芯片廠商近年來不斷攻城拔寨，在多個(gè)細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域取得了較大進(jìn)展，國產(chǎn)替代化加速推進(jìn)，市場空間廣闊。本輪光模塊行情走勢建議參考2019年一季度-2020年二季度，建議關(guān)注光模塊/光器件板塊性投資機(jī)會(huì)。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

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